大盘环境
指数、波动率与市场情绪
- 指数动量47
- 52周位置82
- 波动率64
- 板块广度64
- 股债偏好0
情绪指数 0-100：综合标普 500 动量、52 周位置、VIX、板块广度与股债相对表现，数值越高代表风险偏好越强。
| 标普500 | 7,549.68 | +2.34% | |
| 纳斯达克 | 25,211.11 | +2.57% | |
| 道琼斯 | 52,411.12 | +2.19% | |
| 罗素2000 | 2,835.30 | +2.95% | |
| VIX 恐慌指数 | 20.31 | -20.79% | |
| 10年期美债收益率 | 4.876 | +0.35% |
百分比为当日涨跌；曲线为近 40 个交易日（约 2 个月）收盘走势，颜色按这段时间的累计涨跌：绿色为累计上涨，红色为累计下跌。
四大指数单日普涨2.2%–2.8%，罗素2000领先；VIX降20.68%至20.34，仍高于50日均值17。标普500低于50日线7676、高于200日线7328，RSI 45.7，近1月-3.4%、年内+10.3%。情绪51分中性：52周位置82、波动率与板块广度64、指数动量47、股债偏好0。10年期收益率4.878%，风险偏好边际修复，但仍处谨慎区间。
📌 周二核心CPI（预期0.2%）与周五PPI，验证通胀回落节奏
行业板块
11 大板块 ETF 多周期涨跌，点击表头排序
| 板块 | 1日 | 1周 | 1月 | 3月 | 6月 | 年初至今 | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 工业 XLI | +3.90% | -0.41% | -0.14% | -8.99% | -3.44% | +8.95% | +9.60% |
| 科技 XLK | +3.35% | -2.27% | -14.35% | -8.51% | -4.28% | +18.26% | +15.22% |
| 可选消费 XLY | +3.12% | +2.62% | +7.44% | +1.69% | +1.57% | +1.54% | +1.48% |
| 原材料 XLB | +2.42% | -0.87% | +7.64% | -0.07% | +1.81% | +17.32% | +22.83% |
| 通信服务 XLC | +2.23% | +6.85% | -2.94% | -3.72% | -7.31% | -9.00% | -5.43% |
| 医疗保健 XLV | +2.05% | +2.16% | +10.41% | +12.25% | +31.85% | +21.83% | +28.05% |
| 房地产 XLRE | +2.00% | +2.84% | +7.86% | +1.81% | +0.70% | +11.23% | +8.83% |
| 公用事业 XLU | +1.91% | +0.65% | +6.15% | +0.74% | -2.63% | +2.96% | -1.95% |
| 金融 XLF | +1.80% | +1.09% | +6.32% | +0.67% | +13.70% | +6.24% | +9.85% |
| 必需消费 XLP | +0.95% | +0.12% | +9.00% | +7.38% | +9.08% | +17.07% | +18.98% |
| 能源 XLE | +0.41% | -7.99% | -4.92% | +1.55% | +8.23% | +38.39% | +36.97% |
1日全板块上涨，工业+3.8%、科技+3.3%领先，必需消费+0.8%居后；1周通信服务+7.0%、房地产+2.8%领先，能源-7.6%、科技-2.3%落后；1月医疗+10.2%、必需消费+8.8%领先，科技-14.4%、能源-4.5%垫底。短期普涨与中期防御占优不一致，成长仅在单日反弹中修复。
数据：SPDR 行业 ETF 收盘价计算，1日为当日涨跌幅。
ARM ARM
高毛利IP龙头基本面稳固，但利润端失速与数倍同业估值叠加，正处下跌趋势的弱势延续阶段。
- 毛利率97.4%、净现金31.2亿，资产负债表极稳，营收+27.1%且下财年预期加速至37.6%
- 营业利润率骤降至13.9%、盈利同比-45.5%，费用侵蚀下经营杠杆叙事尚未兑现
- 56.7x远期PE为同业3.8倍，股价跌破全部均线、处52周区间21%分位，估值与趋势双承压
类型判断：营收 +27.1%、毛利率 97.4%，属 IP 授权型高成长，重点看增速持续性、经营杠杆与 PS/远期 PE。
- 市值
- $1,868.4亿
- 市盈率
- 200.7x
- 52周区间
- 100.02 – 452.70
- Beta
- 3.94
- 下次财报
- 2027-02-04
财报与估值
按「高成长型」口径选取核心指标，与同业中位数对比
| 核心指标 | 数值 | 同业中位 | 评估 | 诊断解读 |
|---|---|---|---|---|
| 营收同比增长 | 27.1% | 85.5% | 中性 | 同比 +27.1%，却远低于同业中位数 85.5%，在上行周期中增速并不算快。 |
| 本财年营收预期增速 | 23.8% | — | 较强 | 本财年预期 +23.8%、下财年 +37.6%，指引显示增速有望重新加速。 |
| 毛利率 | 97.4% | 74.7% | 较强 | 97.4% 的毛利率来自 IP 授权模式，比同业高 22.7 个百分点，几乎无边际成本。 |
注册后查看完整诊断报告
免费注册，无需注册码：每天可诊断 3 只美股，解锁全部 8 大诊断模块。
华尔街预期价格
未来 12 个月分析师目标价
40 位分析师均值目标价 273.4，较现价高 56.6%，中位 270；最高 500（+186%）、最低 125（-28%），首尾相差四倍，分歧极大。共识评级 buy（均值 1.93）偏乐观，但目标价离散度高，说明市场对增长路径与估值锚缺乏统一看法，均值参考意义被削弱。
机构评级与目标价调整
近期投行评级变动
注册后查看完整诊断报告
免费注册，无需注册码：每天可诊断 3 只美股，解锁全部 8 大诊断模块。
价格情景指引
结合基本面与技术面推演的四种情景
注册后查看完整诊断报告
免费注册，无需注册码：每天可诊断 3 只美股，解锁全部 8 大诊断模块。
公司与行业地位
行业排名、竞争优势、主要风险与同业对比
技术面
K 线、均线、RSI、MACD、支撑阻力与信号解读
机构与资金动向
13F 前十大机构、内部人交易、做空比例
资讯与事件
近期新闻利好利空判断与未来事件
综合结论
上行驱动、下行风险与后续观察点
注册后查看完整诊断报告
免费注册，无需注册码：每天可诊断 3 只美股，解锁全部 8 大诊断模块。
大数据选股
基于全市场筛选器的实时结果，点击股票即可诊断
- WRBYWarby Parker Inc. 31.14+22.21%
- FRVOFervo Energy Company 10.93+21.05%
- QXOQXO, Inc. 13.95+20.68%
- COHRCoherent Corp. 227.92+18.20%
- TTDThe Trade Desk 15.09+16.67%
- MPWRMonolithic Power Systems, Inc. 1,364.77+14.64%
- NVDA英伟达 176.29-5.55%
- INTC英特尔 58.19+3.39%
- SPCXSpaceX 140.98+5.00%
- IRENIREN LIMITED 21.66+0.07%
- GRABGrab Holdings Limited 3.44+0.90%
- PLUG普拉格能源 1.49+2.76%
- NUNu Holdings Ltd. 12.27+2.00%
- MU美光科技 728.63+5.60%
- SMCI超微电脑 29.02+0.89%
- HL赫克拉矿业 15.41+4.55%
- LYG劳埃德银行(ADR) 5.24+2.85%
- PATHUiPath, Inc. 12.94-0.50%
- NUNu Holdings Ltd. 12.27+2.00%
- BBD布拉德斯科银行-优先股 2.63+3.35%
- CDE科尔黛伦矿业 16.57+7.11%
- SMCI超微电脑 29.02+0.89%
- ITUB艾涛巴西联合银行 7.49+1.35%
- HL赫克拉矿业 15.41+4.55%
- DKI黑瞳科技 1.56+6.12%
- AIXI小i机器人 2.41-3.60%
- WOLFWolfspeed, Inc. 25.91+8.91%
- ONDSOndas Inc 5.97+11.81%
- JZ见知教育 1.48+40.67%
- EOSEEos Energy Enterprises, Inc. 1.88+8.05%
筛选结果每 20 分钟更新，仅代表量化条件命中，不代表推荐。
